花枝子の危機を察した杉元は、浴室から全裸で飛び出し、菊田と共に彼女を連れて逃走。その最中に勇作と鉢合わせ、彼の替え玉だとばれてしまう。ところが花枝子の心境の変化により、杉元のほうが求婚を断る流れに。こうして縁談は破綻し、杉元と菊田も別れたのだった。目を覚まし、次に菊田と会うときは本気で戦う覚悟をする杉元。だがその頃、暗号の解読を終えた鶴見中尉と菊田の間で抜き差しならない事態が発生していた……。
　宇佐美が死ぬ間際にもたらした情報によって、鶴見中尉は菊田が中央のスパイであることを把握していた。銃で撃たれた菊田は、鶴見中尉を「ノラ坊」こと杉元が倒すと告げたあと、月島にとどめを刺されて絶命。それを見届けた鶴見中尉が、各地の部下を金塊が隠された場所に集結させる命令を下す。同じ頃、列車で移動中の杉元たちも暗号の解読に成功していた。金塊が隠された場所は、かつて土方が幕軍として官軍と戦った地・五稜郭。ひと足早く目的地に到着した杉元たちだったが、鶴見中尉からの電報を受けた別動部隊と遭遇。これを退けたものの、鶴見中尉の動きが判明したことで、杉元たちは五稜郭に止まって第七師団を迎え撃つ決意を固めるッ！